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미래에셋증권에서 31일 케이씨텍(281820)에 대해 "기술 방향성, 업종 모멘텀 부합"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,300원을 내놓았다.

미래에셋증권 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 케이씨텍(281820)에 대해 "최근 동사의 사업영역인 CMP 장비에 대한 관심이 뜨거움. HBM을 쌓기위해 Die 후면을 갈아내는 Back Grinding도 광의의 CMP에 해당. 차세대 본딩 방식으로 주목받는 하이브리드 본딩에서는 더욱 높은 수준의 평탄도를 요구. 또한, 차세대 아키텍처로 주목받는 BSPDN(Back Side Power Delivery Network)의 배선층 형성시에도 다마신 공정이 다수 포함되기에 CMP에 대한 의존도가 커질 것이 자명. 비록 동사 장비의 적용 영역은 옥사이드 위주로 버핑(Buffing)하는 장비로 간접적 수혜에 그치긴 하나, CMP 계열 장비의 전반적 수요 증가는 밸류에이션 상승으로 반영되리라 판단"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "2Q24 실적은 매출액 930억원(QoQ Flat), 영업이익 130억원(QoQ +26.3%)으로 전망. HBM Capa 할당에 하반기부터 메모리 생산능력 보완 차원의 신규 설비 투자가 예상되며 이에 동사 장비 수혜가 기대. 중장기 관점에서는 차세대 세정장비인 초임계 세정기의 양산 적용 효과도 기대해 볼 만. 삼성전자는 세메스를 통해 관련 장비를 보유했으나, 이외 업체들은 TEL 이외의 대안이 필요한 상황"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.05.31 목표가 47,300 투자의견 BUY

- 2023.12.01 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.31 목표가 47,300 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.05.24 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2024.05.23 목표가 46,000 투자의견 BUY DB금융투자