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신한투자증권에서 5일 롯데웰푸드(280360)에 대해 "외형과 내실을 다 잡다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 "인도 모멘텀 확장 국면의 초입. 우호적인 기상 환경과 인도 모멘텀으로 인해 상반기 주가는 50% 상승했으나 하반기 모멘텀이 더욱 다양해 업사이드 충분하다는 판단. 전사 통합 효과, 가격 인상, 원가 부담 완화에 따른 수익성 개선, 제로 빙과 수요 증가에 힘입은 점유율 상승에 더해, 현재 전세계에서 가장 핫한 인도 소비재 시장에서 입지를 늘려가고 있는 점에 주목. 특히 건과, 빙과 법인 합병을 통해 시너지를 창출하고 인도 시장 내 롯데 브랜드 이미지 제고 기대. 2Q24 Review: 더위와 제로의 콜라보. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 220,000원(Target PER(목표 주가수익비율) 13배, 글로벌 동종업종 평균에 20% 할인 적용) 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q24 매출과 영업이익은 1.04조원(+0.3% YoY), 633억원(+30.3% YoY) 기록, 컨센서스 5% 하회. 국내 수익성 개선과 인도 외형 성장은 긍정적이었으나, Health&Wellness 제품군 초기 광고판촉비 투입은 옥에티. 1) 국내는 소비 침체, 식자재 채널 사업 합리화 영향으로 매출 -0.6%, 고원가 재고 소진으로 영업이익 +19.4%. 2) 해외는 인도 건과, 빙과 매출 호조(건과 +17%, 빙과 +9%)와 원부자재 단가 안정화로 매출 +5.6%, 영업이익 +37.6%. 2023년 10월 완공된 인도 초코파이 세번째 라인은 이미 가동률 90%를 상회해 라인 추가 증설 계획."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.05 목표가 220,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.26 목표가 220,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.05 목표가 220,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.05 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.05 목표가 220,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.08.05 목표가 230,000 투자의견 매수 한국투자증권