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한국투자증권에서 18일 롯데제과(280360)에 대해 "인도 수혜주를 찾는다면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데제과(280360)에 대해 "인도에서 적극적으로 건·빙과 사업을 영위 중. 작년 10월 가동을 시작한 초코파이 3번째 라인은 1분기에 80%에 가까운 가동률을 기록했을 것으로 추정. 가동 2개 분기 만에 높은 가동률을 기록한 만큼 향후 초코파이 라인 추가 증설 가능성 또한 높다고 판단. 올해 하반기에는 인도 동부 지역에 위치한 푸네 빙과 신공장 가동이 시작될 예정. 현재 푸네 빙과 공장은 인도 정부의 건축물 사용 승인을 대기 중이며 초기 가동 CAPA는 약 1,200억원 규모가 될 것으로 예상. 2025년 하반기 가동을 계획 중인 첫 빼빼로 해외 공장 또한 인도에 건설 중. 신규 공장 가동 스케줄을 감안 시 인도 건·빙과 법인 합산 매출 액은 2026년까지 매해 두 자릿수의 매출액 성장률을 기록할 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "투자의견 매수를 유지하며 목표주가를 23만원으로 27.8% 상향. 목표주가는 12MF EPS 15,140원에 롯데웰푸드 2023년 PER인 15.5배를 곱해 산출. 2023년은 롯데웰푸드의 인도 사업 성장 기대감과 함께 국내 식품 사업부 수익성 개선이 기대됐던 시기. 해외 성장, 폭염 수혜, 수익성 개선 등다양한 모멘텀이 있는 만큼 주가는 상승세를 이어갈 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 230,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.18 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2024.05.07 목표가 180,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.09 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 170,000 투자의견 매수

- 2024.01.23 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.18 목표가 230,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.06.04 목표가 220,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.06.03 목표가 185,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.07 목표가 170,000 투자의견 BUY DS투자증권