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현대차증권에서 10일 롯데제과(280360)에 대해 "2Q23 Review: 하반기부터가 진짜다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 롯데제과(280360)에 대해 "상반기 푸드 사업 부문 원가 부담 지속으로 인한 실적 부진. 이에 따른 주가 흐름 다소 아쉬움. 다만, 하반기 원유 재고 해소 및 지속적인 ZBB 프로젝트를 통한 체질 개선으로 상반기 저점으로 하반기 영업환경 개선 가능할 것으로 판단. 또한, 해외 사업부 비중 확대 전략 및 ZERO 제품을 통한 중장기적 비전 발표 긍정적, 이러한 성과 가시화되는 시점에 주가 우상향 흐름 기대."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "롯데웰푸드 2Q23 매출액은 1조 406억원(+0.2%yoy), 영업이익은 486억원(+%9.1yoy, OPM 4.7%)로 시장 컨센서스에 부합하는 실적 기록. 1) 제과 사업: 매출 +7.4%yoy, 영업이익 +81.7%yoy. 건과 부문 P 인상 효과 및 고수익 제품인 껌/초콜릿 판매 호조에 기인한 +11%yoy 외형 성장. 2) 푸드 사업: 매출 -9.4%yoy, 영업이익 적전. B2B 매출 -17.8%yoy(유지 ？28.5%yoy, 식품 外 +6.2%yoy) 기록. 3) 해외 사업: 매출 +4.4%yoy 영업이익 +14.6%yoy. CIS, 인도 중심의 성장성 지속."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 140,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.25 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권

- 2023.07.19 목표가 160,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.07.12 목표가 125,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권