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하나증권에서 12일 롯데제과(280360)에 대해 "2Q23 Pre: 1분기와 유사한 분위기"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

하나증권 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 롯데제과(280360)에 대해 "2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 808억원(YoY 2.3%), 492억원(YoY 6.8%)으로 추정. 부문별 분위기는 1분기와 유사함. 제과 및 빙과의 수익성 개선이 이어지고 있으나, 상반기까지는 유지 재고 부담이 상존. 지난 10월 롯데제과-롯데푸드 합병으로 양사 효율화 작업이 진행 중. 제과 및 빙과 부문은 수익성 중심의 경영 전략으로 개편되면서 마진 개선이 가시화되고 있음. 해외는 인도를 중심으로 고성장을 지속 중. 해외 유통망을 활용한 수출 카테고리 확대 전략도 진행 중. 과거 캐쉬카우 역할을 수행하던 유지 부문도 하반기는 경상적인 마진 회복을 기대할 수 있음. 하반기는 전 사업부의 실적 모멘텀이 확대될 것으로 전망. 중장기 관점의 매수 전략을 추천."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 " "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.07.12 목표가 125,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.12 목표가 125,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2023.05.30 목표가 160,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.05.04 목표가 140,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.04.17 목표가 170,000 투자의견 BUY 한화투자증권