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현대차증권에서 4일 롯데제과(280360)에 대해 "1Q23 Review: 제과/해외 부문 실적 견인, 식품 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 롯데제과(280360)에 대해 "롯데웰푸드 1Q23 매출액은 9,596억원(+4.1%yoy), 영업이익은 186억원(+36.5%yoy, OPM 1.9%)로 시장 컨센서스를 다소 하회하는 실적 기록. 제과/해외 부문은 견조한 실적 성장 보였으나, 푸드 사업부문 원가 부담 지속되며 실적 부진. 향후 카자흐스탄, 인도 중심의 해외 매출 고성장 및 제과 부문 합병 시너지 효과 가시화된다면 주가 우상향 흐름 보일 수 있을 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1) 제과 사업: 매출액 4,104억원(+4.6%yoy), 영업이익 158억원(+77.7%yoy, OPM 3.8%) 기록. 2) 푸드 사업: 매출액 3,671억원(+1.9%yoy), 영업이익 -29억원(적전, OPM -0.8%) 기록. B2B 매출은 +1.6%yoy 기록 (유지 -5.6%yoy, 식품 外 +16.4%yoy). B2C 매출은 +2.4%yoy 기록 (유가공 -2%yoy, 육가공 -0.3%yoy, HMR +12.5%yoy). 3) 해외 사업: 매출1,909억원(+18.8%yoy), 영업이익 89억원(+74.8%yoy, OPM 4.7%)기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 140,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.04.18 목표가 160,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.04.17 목표가 170,000 투자의견 BUY 한화투자증권