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NH투자증권에서 6일 롯데제과(280360)에 대해 "밸류에이션 관점으로 접근"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 롯데제과(280360)에 대해 "올해 환율 영향으로 예상보다 부진했던 실적을 감하더라도 동종업체 대비 50% 가까이 적용된 할인율은 과도하다고 판단. 환율도 2020년에는 올해보다 우호적 흐름을 보일 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 매출액 9.8% y-y, 영업이익 18.9% y-y, 순이익 22.9% y-y 증가할 것으로 추정."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy 유지하지만 2020년 EPS 추정치를 9% 하향하며 목표주가또한 기존 220,000원에서 200,000원으로 9% 하향 조정. 실적 부진및 중국 시장 진출 제한을 감안하더라도 국내외 동종업체 평균 대비 50%가까이 적용된 할인율은 과도하다고 판단."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.06 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.06 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권