thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 하락 우세, 음식료품업종 -0.88% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 23.84%, 외국인 17.14% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 160,500원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 18일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.04% 하락하면서 143,500원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 0.35% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 음식료품업종의 위험대비수익률 4.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SPC삼립	1위	1.7%	1위	0.3%	1위	0.1
롯데칠성	2위	1.7%	3위	-2.5%	3위	-1.4
농심	3위	1.4%	4위	-6.5%	4위	-4.6
롯데제과	4위	1.4%	2위	-0.4%	2위	-0.2
동원F&B	5위	1.2%	5위	-6.6%	5위	-5.5
코스피	-	0.6%	-	4.6%	-	7.6
음식료품	-	0.7%	-	3.2%	-	4.5

관련종목들도 하락 우세, 음식료품업종 -0.88%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 음식료품업종이 0.88% 하락하고 있다.

롯데칠성	136,000원 0 (0.00%)	SPC삼립	95,600원 ▼500(-0.52%)
농심	236,000원 ▼9000(-3.67%)	동원F&B	218,000원 ▼2000(-0.91%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.7%로 업종평균 수준.PER은 48.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.47임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	롯데제과	롯데칠성	동원F&B	SPC삼립	농심
ROE	3.1	29.2	-	-	4.0
PER	48.2	3.0	-	-	20.8
PBR	1.5	0.9	-	-	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.02%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 5.06%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 23.84%, 외국인 17.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.84%를 보였으며 외국인은 17.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.22%로 가장 높았고, 기관이 32.15%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 160,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 160,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 160,500원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 190,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 160,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 160,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.