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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.93% - 증권사 목표주가 250,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 26.04%, 외국인 31.11% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 현재주가 근처인 160,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 26일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.17% 하락하면서 157,500원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 9.74% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -6.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 음식료품업종의 위험대비수익률 -8.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동원F&B	1위	1.8%	1위	0.7%	1위	0.3
대상	2위	1.6%	2위	-1.2%	2위	-0.7
롯데제과	3위	1.5%	4위	-9.7%	4위	-6.4
롯데칠성	4위	1.4%	5위	-12.7%	5위	-9.0
SPC삼립	5위	1.4%	3위	-1.4%	3위	-0.9
코스피	-	0.7%	-	-3.4%	-	-4.8
음식료품	-	0.8%	-	-6.0%	-	-8.5

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.93%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.93% 하락하고 있다.

동원F&B	288,000원 ▲1000(+0.35%)	대상	24,450원 ▲100(+0.41%)
롯데칠성	151,500원 ▼3000(-1.94%)	SPC삼립	98,400원 ▼600(-0.61%)

증권사 목표주가 250,000원, 현재주가 대비 58% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 목표주가는 250,000원이다. 현재 주가는 157,500원으로 92,500원(58%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 이경주 에널리스트가 " 해외 건과사 인수 종료, 완전체에 대한 평가는?, 8월 6일자로 롯데지주 소속이었던 Lotte India Co의 지분 98.6%를 677억원에 인수하기로 결정(7월 24일 공시)…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.7%로 업종평균 수준.PER은 48.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.47임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데제과	동원F&B	대상	롯데칠성	SPC삼립
ROE	3.1	-	-	29.2	-
PER	48.2	-	-	3.0	-
PBR	1.5	-	-	0.9	-
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.04%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 4.2%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 26.04%, 외국인 31.11% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.11%를 보였으며 기관은 26.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.96%로 가장 높았고, 기관이 40.46%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.92%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 160,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 160,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 160,500원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 190,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 160,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 160,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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롯데제과(주) 타법인주식및출자증권취득결정
7월24일 :