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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.45% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 23.83%, 외국인 33.85% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 160,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 19일 오전 10시10분 현재 전일대비 0.97% 하락한 152,500원으로 보합권에 머물러 있는 롯데제과는 지난 1개월간 12.36% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -10.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -7.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동원F&B	1위	1.7%	1위	0.0%	1위	0.1
롯데칠성	2위	1.4%	5위	-12.5%	4위	-8.8
대상	3위	1.3%	2위	-1.6%	2위	-1.2
SPC삼립	4위	1.3%	3위	-2.0%	3위	-1.5
롯데제과	5위	1.2%	4위	-12.4%	5위	-10.2
코스피	-	0.6%	-	-2.3%	-	-3.8
음식료품	-	0.7%	-	-5.5%	-	-7.8

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.45%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.45% 상승중이다.

동원F&B	295,000원 ▲8500(+2.97%)	SPC삼립	100,000원 ▲2700(+2.77%)
롯데칠성	151,000원 0 (0.00%)	대상	24,650원 ▼50(-0.20%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.7%로 업종평균 수준.PER은 48.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.47임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데제과	대상	동원F&B	롯데칠성	SPC삼립
ROE	3.1	-	-	29.2	-
PER	48.2	-	-	3.0	-
PBR	1.5	-	-	0.9	-
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.04%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.91%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 23.83%, 외국인 33.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 41.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.85%를 보였으며 기관은 23.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.31%로 가장 높았고, 외국인이 34.02%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.36%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 160,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 160,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 160,500원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 190,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 160,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 160,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.