thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우세, 음식료품업종 +0.55% - 증권사 목표주가 175,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 29.14%, 외국인 32.23% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 181,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 24일 오후 12시55분 현재 전일대비 1.91% 하락하면서 154,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 14.68% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -9.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -7.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼양식품	1위	2.5%	5위	-19.9%	4위	-7.9
대상	2위	1.8%	3위	-10.9%	3위	-6.0
롯데제과	3위	1.6%	4위	-14.7%	5위	-9.1
삼양사	4위	1.2%	1위	-2.4%	1위	-1.9
빙그레	5위	1.0%	2위	-2.9%	2위	-2.9
코스피	-	0.7%	-	-3.4%	-	-4.8
음식료품	-	1.0%	-	-7.8%	-	-7.8

관련종목들도 하락 우세, 음식료품업종 +0.55%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많지만 음식료품업종은 0.55% 상승하고 있다.

삼양사	78,500원 0 (0.00%)	빙그레	59,900원 ▼400(-0.66%)
대상	24,950원 ▼150(-0.60%)	삼양식품	86,900원 ▼700(-0.80%)

증권사 목표주가 175,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 목표주가는 175,000원이다. 현재 주가는 154,000원으로 21,000원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 한국희 에널리스트가 " 장기 효율성 제고를 위한 비용 부담, 영업과 물류 레벨에서의 이러한 효율화 작업은 매출액 위축을 동반하지만, 동사는 당분간 이 정책을 유지할 방침. 매출액 위축되는 만큼 고정비 부담이 발생. 또 제빵(베이커리) 사업도 매장 철수에 따라 추가 비용 부담이 발생. 작년과 비교하면 지주회사 전환 이후 브랜드로열티 지출과 임대수익 감소도 손익에 부정적 영향 끼침…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 175,000원을 제시했다.

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 12일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 18,488주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 1,447주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 19,935주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.86%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 29.14%, 외국인 32.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.23%를 보였으며 기관은 29.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.85%로 가장 높았고, 외국인이 35.76%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.38%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 181,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 181,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 181,500원대는 전체 거래의 35.6%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 185,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 181,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 181,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

롯데제과(주) 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
7월10일 :