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다올투자증권에서 1일 에이피알(278470)에 대해 "아쉽지만 하반기가 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 에이피알(278470)에 대해 "2Q24P Review. 2Q24P 화장품 성장 견조하였으나, 국내 판매 부진으로 컨센서스 하회. 추정치 하향 조정으로 적정주가 하향하나 신제품 기대감 유효. 여전히 국내 뷰티테크 선도 업체로서 YoY +30%에 준하는 실적 성장률 주목. 뷰티 디바이스 신제품 부재에 대한 해답으로서 PDRN/PN 사업 진출. 2024.10월 시설 준공 후, 1Q25 화장품 원재료 및 완제품 생산, 의료기기 진출 위한 임상 진입 예정. 2026E Needle Free Injector 또한 출시 예정. 실적 추정치 하향으로 적정주가 37만원 하향 조정, 투자의견 BUY 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24P 매출액 1,555억원(YoY +22%, QoQ +4%)과 영업이익 280억원(YoY +13%, QoQ +1%)을 기록. 메디큐브 브랜드(YoY +47%)를 앞세운 화장품 부문은 매출액 716억원 기록하며 YoY +33% 성장. 아마존 채널 활용한 제로모공 패드 등 북미 화장품 판매는 119억원으로 YoY +79%. 뷰티 디바이스 매출액 682억원(YoY +40%). B2B 판매 국가 확장으로 인한 기타 국가 매출 성장(YoY +1,052%)과 부스터 프로 해외 판매 개시(미국 YoY +156%, 홍콩 +83%)로 해외 성장 견조(YoY +150%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 400,000원이 고점으로, 반대로 380,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 370,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 370,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 520,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.06.05 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.04.04 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 370,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.01 목표가 380,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.01 목표가 380,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.07.16 목표가 520,000 투자의견 BUY 현대차증권