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DS투자증권에서 8일 천보(278280)에 대해 "바닥을 지나는 실적. 개선중인 업황 재확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

DS투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 천보(278280)에 대해 "전해액 첨가제 사업은 대량생산/원가절감이 중요. 동사는 양산/원가경쟁력을 가지고 중국 현지업체에 공급했으나 최근 경쟁과열로 수익성이 악화. IRA 이후 북미/유럽 등에서 고객사들의 국산화 니즈가 커지는 반면 경쟁사들의 해외진출은 제한적인 바 업황은 천보에게 우호적. 실적은 1Q23을 바닥으로 회복하고 개선은 24년에 본격화될 예정. 주가는 실적개선을 확인하면서 우상향할 전망이기에 점진적인 매수를 권고"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "2023년 예상 매출액/영업이익은 4%/-44% YoY 변동한 3,432억원/320억원, 영업이익률 9.3%(-8.2%p)를 전망. 1Q23을 바닥으로 회복중이나 2Q23에 중국향 매출둔화 여파가 지속되는 바 하반기에 본격적인 회복이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 360,000원까지 높아졌다가 2022년11월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 290,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.08 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2022.12.14 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.14 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.12 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.08 목표가 290,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.05.30 목표가 300,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.04.27 목표가 300,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2023.04.26 목표가 240,000 투자의견 BUY 현대차증권