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하나증권에서 26일 천보(278280)에 대해 "상반기 실적 부진 국면, 하반기 개선 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

하나증권 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 천보(278280)에 대해 "1분기 실적은 매출 470억원(YoY -50%, QoQ -44%), 영업이익 164억원(YoY -91%, QoQ -85%)으로 컨센서스 하회. 1) 2차전지 소재 부문(매출 비중 58%)이 매출 272억원(YoY -58%, QoQ -58%), 영업이익 9억원(YoY -93%, QoQ -92%)으로 크게 부진. 리튬 가격 하락으로 주력 제품인 LiPO2F2 판가가 고점 대비 -55% 하락한 가운데, 출하량 역시 1분기 중국 전기차 수요 부진 및 고객사들의 주문 연기로 인해 크게 감소. 2) 반도체 및 디스플레이 소재 부문(매출 비중 42%) 역시 PC 및 TV 수요 부진으로 패널 메이커 들의 가동률이 낮은 수준에 머물면서 부문 매출 YoY -46%, QoQ -19%로 부진"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2분기 실적 소폭 개선 전망. 2분기 실적은 매출 512억원(YoY -22%, QoQ +9%), 영업이익 31억원(YoY -74%, QoQ +90%)를 전망. 당분간은 상반기 실적 부진 국면에서 주가 조정 불가피하나 조정 시 매수 전략 유효하다고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.04.26 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2023.03.14 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2022.08.12 목표가 380,000 투자의견 BUY

- 2022.05.12 목표가 380,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.04.26 목표가 250,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.04.26 목표가 310,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.25 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자