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유안타증권에서 3일 천보(278280)에 대해 "LFP 배터리 확대 최대 수혜 기업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 292,000원을 내놓았다.

유안타증권 이안나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 천보(278280)에 대해 "테슬라는 드라이브 유닛 및 SiC 사용 감소 관련 LFP, 삼원계 등 모든 배터리 화합물과의 호환을 중시. 특히, 저가 배터리로 LFP 양극재를 주목. 따라서 차세대 차량 제조에 적용되는 양극재는 LFP, 삼원계 모두를 활용하되 배터리 원가를 낮출 수 있는 양극재에 주목할 것으로 보임. 국내 LFP 확대 대표 수혜주는 동사로 LFP 배터리의 이온전도도 향상을 위해 삼원계보다 높은 농도로 적용되는 특수 리튬염, 첨가제 생산 기업임. 특수 전해질 중 F 전해질은 중국 기업들보다 가격 경쟁력이 높으며, P 전해질은 독점인 기업으로 LFP 확대로 인한 수혜 폭 클것"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2023년 매출액 5,444억원(+65% yoy) 영업이익 994억원(OPM 18%, +68% yoy)으로 큰 폭의 외형성장 기대. 동사는 2023년 2분기 P전해질 천톤, 4분기 F전해질 4천톤 양산이 시작되며, 첨가제 VC/FEC 6천톤도 3분기 양산이 예정되어 있음. 따라서 2022년 4,700톤에서 2023년 17,000톤으로 생산능력이 확대되면서 외형성장이 본격화될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 410,000원까지 높아졌다가 2022년11월 292,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 292,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 292,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.03.03 목표가 292,000 투자의견 BUY

- 2023.01.17 목표가 292,000 투자의견 BUY

- 2022.12.12 목표가 292,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 292,000 투자의견 BUY(신규)

- 2022.05.13 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.03 목표가 292,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.02.01 목표가 350,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.01.25 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.01.20 목표가 300,000 투자의견 BUY 키움증권