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교보증권에서 12일 천보(278280)에 대해 "2Q22 Review : 컨센 하회, 예상된 부진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 천보(278280)에 대해 "가장 주요한 이유는 매출의 40% 이상의 비중을 차지하는 중국지역의 중국 락다운 이슈가 크게 작용하여 출하량이 부진. 제품별로는 LiPO2F2의 매출이 YoY -8%, QoQ -51% 큰 폭으로 하락하였는데 주 원료인 LiPf6의 가격 하락에따른 판가 영향이 주요하게 작용"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2분기 매출액 658억원(YoY +9%, QoQ -30%), 영업이익 121억원(YoY +26.5%, QoQ -32.7%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 300,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년11월 450,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 330,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.08.12 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.08 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.16 목표가 450,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.12 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.08.16 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.08.12 목표가 310,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.08.12 목표가 380,000 투자의견 BUY 하나금융투자