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한국투자증권에서 12일 천보(278280)에 대해 "2분기 수익성 둔화 우려는 기우"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 86.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 천보(278280)에 대해 "2분기 매출액과 이익 추정치는 기존대비 하향. 중국 코로나 락다운으로 2차전지 생산이 둔화되고 있고 중국 전해액 업체 및 셀 업체들도 원재료와 소재 구입을 미루고 있어 소재 출하량이 줄기 때문. 제품 가격 하락과 중국의 일시적인 소재 수요 둔화로 2분기 이익 증가세는 둔화되겠지만 영업이익률은 1분기와 비슷한 19%를 기록할 전망. 또한 소재 출하량은 전년대비 증가세를 지속하고 있어 천보 제품이 더 많이 채택되고 있음을 확인. 하반기 중국의 소재 수요 회복에 따른 이익 반등 예상."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 매출액 943억원(+7% QoQ, +92% YoY), 영업이익 180억원(-8% QoQ, +90% YoY) 기록. 2분기 매출액 792억원(-16% QoQ, +31% YoY), 영업이익 149억원(-17% QoQ, +55% YoY) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 460,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.12 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2022.03.29 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.08 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2021.11.19 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.05.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.05.11 목표가 340,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.05.12 목표가 380,000 투자의견 BUY 하나금융투자