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DS 투자증권에서 7일 천보(278280)에 대해 "1Q22프리뷰: 판가 하락 영향은 제한적일 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 구성중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 천보(278280)에 대해 "주력 제품인 LiPO2F2는 원재료 LiPF6가격 하락으로 단기 판가 하락 우려가 있으나, 천보가 공격적으로 준비하는 LiFSI의 전방 수요가 늘어나고 생산능력도 확대 계획. F전해질의 생산능력 확대 및 공정개선에 따른 가격경쟁력으로 외형성장이 기대되는 가운데 1H23부터는 VC/FEC첨가제 실적도 가세. 현재 2차전지 산업에서 물량은 글로벌 자동차 시장의 생산지연과 공급난으로 회복속도가 둔화되고 원가상승으로 수익성 우려가 존재. 다만, 천보는 해외 고객사 수요 증가에 힘입어 물량 차질은 적을 것. "라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "1분기 매출액/영업이익은 각각 909억원/178억원, 영업이익률 19.6%로 시장기대치를 부합할 것으로 전망함. 2Q22 실적은 1Q22 대비로는 외형 축소가 예상되나 원가경쟁력과 신규 첨가제 실적반영 등으로 수익성 하락은 외형 대비 상대적으로 제한적일 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS 투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.07 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.14 목표가 400,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.07 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.03.29 목표가 390,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2022.03.29 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.03.02 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권