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한국투자증권에서 29일 천보(278280)에 대해 "1Q22 Preview: 제품 경쟁력 입증"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 천보(278280)에 대해 " 2차전지/전기차 업체들이 천보 제품의 채택을 늘리고 있음. LiPO2F2는 소량 사용되지만 하이니켈 전지에서 안정성을 높여 핵심 첨가제로서 각광받고 있음. 중국 경쟁사가 신규 증설 중이나 올해 양산은 어려워 천보의 과점이 유지됨. LiFSI는 4680 전지 등에서 채용이 두드러지고 있음. 2월 발행한 3천억원 규모의 CB, BW는 LiFSI 5천톤 증설을 위한 것. 대체재(LiPF6)의 가격이 높아진 상황에서 LiFSI 제품 성능의 중요성이 커지고 있어 채택률이 더 높아질 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기에 매출액은 932억원(+90% YoY, +6% QoQ), 영업이익은 198억원(+109% YoY, +1% QoQ)으로 컨센서스를 각각 8%와 19% 상회할 것으로 추정됨. 2분기 매출액은 978억원(+62% YoY, +5% QoQ), 영업이익은 194억원(+102% YoY, -2% QoQ)을 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 460,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.29 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.08 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2021.11.19 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.16 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 380,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.29 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.03.14 목표가 400,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2022.03.02 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.02.16 목표가 410,000 투자의견 STRONG BUY KTB투자증권