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DB금융투자에서 8일 천보(278280)에 대해 "단기 부진을 surprise로 씻어내다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

DB금융투자 정재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 천보(278280)에 대해 "범용전해질 가격 상승세 지속으로 인해 P타입 전해질 판가 상승은 22년에도 지속될 것으로 예상되며, 4Q21 완료된 280톤 규모의 F타입 증설은 1Q22부터 양산을 개시할 것으로 기대됨. 판가 인상 효과와 신규 생산능력 확대에 힘입어 가파른 외형 확대와 견조한 수익성을 지속할 것으로 전망함. 전해액 첨가제 대규모 증설 또한 계획하고 있어 23년 이후의 성장 속도는 더욱 가팔라질 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q21 매출액은 882억원, 영업이익 197억원으로 2차전지소재의 판가 인상 지속과 P타입 전해질 증설이 온기 반영되며 시장 컨센서스와 DB추정치를 큰 폭 상회했음. 22E 매출액은 4,295억원, 영업이익 832억원 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 430,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.08 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.12 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.18 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.30 목표가 320,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.08 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.08 목표가 380,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.08 목표가 410,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.08 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자