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SK증권에서 8일 천보(278280)에 대해 "인플레이션도 헷지하는 고성장 2 차전지 소재기업 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

SK증권 윤혁진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 천보(278280)에 대해 "상반기에는 지난 4 분기에 인상한 판가가 적용되며 전년동기대비 성장이 지속될 전망이며, 하반기에는 LiFSI 신규 280 톤 증설분이 가동되면서 성장이 예상됨. 천보의 전해질 생산능력은 2021 년말 3,520 톤, 2022 년말 4,800 톤, 2023 년말 14,000 톤으로 고속성장이 예상되며, 전기차 시장의 성장, 배터리용량 증가, 전해질 첨가제 사용량 증가의 삼중 수혜가 지속될 전망. 인플레이션 시대에 기업의 경쟁력은 가격 전가 능력으로 판단할 수 있을 것."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4 분기 실적은 매출액 882 억원(+95.9%YoY, +19.5%QoQ), 영업이익 196 억원(+105.8%YoY, +65.0%QoQ), 영업이익률 22.3%로 20 억원 중반의 일회성 이익을 제외하더라도 컨센서스를 상회한 실적을 기록했음. 4 분기 실적호조를 바탕으로 2022 년 실적전망을 상향함. 매출액은 15% 상향한 3,984 억원, 영업이익은 28% 상향한 768 억원으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 390,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.02.08 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.24 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.08 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.02.08 목표가 460,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.01.21 목표가 430,000 투자의견 중장기 주가 상승 상상인증권

- 2021.11.24 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권