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대신증권에서 19일 천보(278280)에 대해 "하반기부터 본격 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 천보(278280)에 대해 "새만금 산업 단지에 2차전지 소재 공장 건설을 위한 MOU를 체결. LiFSI는 안정성, 수명 등 측면에서 배터리 성능에 기여하는 프리미엄 소재로 현재 소량 혼합하여 사용되고 있으나 최근 범용 제품과의 가격 차이가 크게 줄어들면서 고객사들의 수요가 확대되고 있는 상황으로 추정(=공격적 증설의 배경). 2차전지 소재 생산능력은 2021년 4.0천톤,2023년 12천톤, 2026년 27천톤으로 급증 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2분기 영업이익은 96억원(+1% QoQ, +52% YoY)을 기록하며 시장 기대치(100억원)에 부합: 원료 가격 상승(리튬 +19% QoQ)으로 2차전지 소재 사업의 수익성은 소폭 둔화됐으나 매출 성장을 통해 만회(OP +10% QoQ). 4Q20 이후 분기 절대 이익의 정체 국면이었으나 하반기에는 284억원으로 상반기(191억원) 대비 크게 증가하며 성장 재개 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 265,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 340,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.08.19 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2021.05.11 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2021.01.27 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.05 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.19 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.17 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.17 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.08.17 목표가 310,000 투자의견 BUY 한국투자증권