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교보증권에서 17일 천보(278280)에 대해 "2Q21 Review : 타이트한 수급, 장기공급계약?"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 천보(278280)에 대해 "가장 주요하게는 LiPO2F2 의 증설 효과가 가파르게 반영될 것이며 최근 타이트한 수급효과로 인해 고객사 공급계약의 움직임이 포착되고 있으며 LiDFOP의 고객사 확대가 긍정적. 하반기 계단식 실적 성장과 증설효과가 반영될 것이며 중장기 가파른 증설로 성장의 청사진 보유. 고객사와의 장기공급 계약이 거론되고 있어 타이트한 수급을 방증함."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " 2분기 매출액 604억원(YoY +79%, QoQ +23%), 영업이익 96억원(YoY +49%, QoQ +1%)로 매출액은 당사의 추정치의 +13% 상회, 영업이익은 -1% 하회한 실적을 발표. 3분기 매출액 688억원(YoY +61%, QoQ +13%), 영업이익 121억원(YoY +70%, QoQ +26%), 2021년 연간 매출액 2,590억원(YoY +66%), 영업이익 485억원(YoY +61%)으로 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.08.17 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.19 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.11 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.19 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.20 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.17 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.08.17 목표가 310,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.08.03 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권