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교보증권에서 19일 천보(278280)에 대해 "1Q21 Preview 소재 비수기, 컨센서스 부합예정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 천보(278280)에 대해 "투자포인트는 ①생산능력 확대와 가동률 상승에 따라 분기별 계단식으로 가파른 실적성장을 전망 ②LiPO2F2는 중국향 고객사 물량 증가로 전방산업 호조가 지속 ③동사의 생산능력은 연간 20년 1840톤 →21년 4000 →22년 8000톤 →23년 12,000톤으로 가파른 성장을 계획하고 있어 최근 판가 감안시 23년 이후 중장기 매출액 고성장이 기대."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q21 Preview 매출액 439억원(YoY +14%, QoQ -2.6%), 영업이익 92억원(YoY+27%, QoQ -5%)으로 컨센서스 영업이익 94억원에 부합할 것을 전망. 2021년 연간 매출액 2,447원(YoY +57%), 영업이익 515억원(YoY+71%)을 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 92,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 265,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.04.19 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.20 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.01 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.02 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.19 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.04.14 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.04.08 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.01 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자