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NH투자증권에서 8일 천보(278280)에 대해 "흔들림 없는 ‘배터리 전해질’ 성장성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

NH투자증권 고정우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 천보(278280)에 대해 "동사 성장의 핵심동력인 배터리 전해질 사업의 성장 폭이 클 것으로 전망하기 때문. 효능이 다른 다양한 전해질 판매 확대와 고객사 내 지배력 강화는 지속적인 성장 모멘텀으로 작용할 것. P(LiPO2F2)와 B(LiBOB) 전해질 신규 증설 효과는 3분기부터 가시화되고,F(LiFSI)와 D(LiDFOP) 전해질 신규 설비 가동은 4분기부터 본격화될 것으로 보임. 전해질 생산능력은 상반기 1,560톤/년에서 하반기 4,000톤/년으로 확대될 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "분기 실적은 매출액 427억원(+11% y-y, -5% q-q), 영업이익 79억원(+10% y-y, -18% q-q)으로 추정. 21년 매출액 2,563억원(+65% y-y), 영업이익 501억원(+67% y-y)으로확연한 실적 성장 보일 전망. 전해질 수요 증가하는 가운데 하반기 전해질증설 효과 나타날 것으로 전망하기 때문. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 265,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.08 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.19 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.16 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.08 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.01 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.27 목표가 265,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.01.20 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나금융투자