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NH투자증권에서 19일 천보(278280)에 대해 "4분기 실적은 컨센서스 상회 기록"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

NH투자증권 고정우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 천보(278280)에 대해 "동사 성장의 가장큰 동력인 2차전지 전해질 사업 성장은 클 것으로 전망하기 때문. 동사는 글로벌 대표 2차전지 셀 업체향 노출도가 높아 산업 성장 수혜를 향유하기 가장 좋은 포지션의 소재 기업으로 판단. 전해질 사업이 실적 성장을 견인한 것으로 보임. 전해질 사업의 매출 비중은 61%(3분기 46%)로 확대된 것으로 예상하고, 영업이익 기여는57%(3분기 42%)로 증가한 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결 실적은 매출액 451억원(+18% q-q, +34% y-y), 영업이익95억원(+38% q-q, 35% y-y)으로 시장 기대치를 상회하였음. ’21년 실적은 매출액 2,632억원(+69% y-y), 영업이익 513억원(+70% y-y)으로 확연한 성장을 보일 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 194,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.19 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.16 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.19 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.20 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.20 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.01.20 목표가 250,000 투자의견 BUY 한국투자증권