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대신증권에서 18일 천보(278280)에 대해 "매출액 매년 더블"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 천보(278280)에 대해 "2021년 예상 실적 기준 PER 44배에 이르는 높은 밸류에이션이 부담 요인으로 느껴질 수 있으나 2차전지 소재 사업의 높은 성장성이 이를 합리화(2021~23년 2차전지 소재 사업 매출액 매년 100% 가량 증가) vs. 전사 순이익의 경우 동기간 연평균 60%의 성장률을 기록할 전망. 전해액 핵심 소재인 리튬염은 첨가제를 통한 배터리 안정성 향상, 수명 연장,충전시간 단축 등이 요구됨에 따라 해당 제품에 대한 수요도 고성장을 기대. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3Q20 영업이익 71억원(+12% QoQ)으로 컨센서스(76억원) 부합. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 93,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.18 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.09.17 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.01.08 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.06 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.18 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.13 목표가 200,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2020.11.12 목표가 210,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.13 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권