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교보증권에서 21일 천보(278280)에 대해 "분기별 완료되는 증설과 안정성"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 천보(278280)에 대해 "2007년 10월 설립된 화학 물질 및 제품 제조업체로 공정 설계와 합성 및 불순물 제거기술을 경쟁력으로 보유. 주행거리 확대에 따라 동사의 전해질 첨가제의 중요성은 지속적으로 강조될 전망이며 2차전지 소재 업체내 20%의 높은 영업이익률을 보여주고 있음. 향후 증설에 따라 2차전지 소재 비중 증가에 따른 마진 믹스개선을 기대하며 최근 2차전지 산업의 우려로 재무구조 안정성이 강조될 전망. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2020년 1분기 실적은 매출액 334억원(YoY -1%, QoQ -1%), 영업이익 64억원(YoY-11.7%, QoQ-6.7%)예상. 2020년 연간 매출액 1,701억원(YoY +26%), 영업이익 324억원(YoY +19%)를 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 92,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.04.21 목표가 92,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.21 목표가 92,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2020.03.24 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.03.16 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.30 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자