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KTB투자증권에서 29일 천보(278280)에 대해 "전해질이 펼쳐주는 탄탄대로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 문정윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 천보(278280)에 대해 "4Q19 실적은 시장 기대를 하회할 전망. 전자소재 매출과 2차전지 소재 수요도 예상대비 부진했기 때문. 하지만 2Q20부터 LiFSI와 LiDFOP 증설 효과에 힘입어 2차전지 중심의 본격적인 실적 성장세 전망. 또한 하이니켈계로 갈수록 동사 전해질 첨가 비중도 확대될 것으로 예상. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q19 매출액 332억원(-3.9% QoQ, -8.9% YoY), 영업이익 65억원(+5.8% QoQ, -30.5% YoY), 당기순이익 52억원 (+6.7% QoQ, -37.2% YoY)으로 컨센서스 하회 예상. 국내 LCD Capa 축소 영향으로 전자소재 매출이 하락했고 2차전지 소재도 예상 대비 수요가 부진했기 때문. "라고 밝혔다.

한편 "동사는 유럽 전기차 시장 뿐만 아니라 중국 Tesla 수혜까지 받을 수 있는 업체. Target multiple (2020E PER 24x？ 27x)을 상향하며 목표주가를 기존 8.3만원에서 9.3만원으로 상향, 투자의견 BUY, Coverage Top-pick 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 93,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 93,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.29 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2019.11.07 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.29 목표가 93,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2020.01.08 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.01.07 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.02 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) SK증권