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대신증권에서 30일 천보(278280)에 대해 "ESS 원래 안 해요 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

대신증권 이원주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 천보(278280)에 대해 "3Q19 OP 71억원, QoQ +4.6%, YoY -10.8% 기록할 것으로 추정 - 2차전지 소재 출하량이 QoQ 소폭 증가했고, OPM 높은 반도체 소재 출하량이 QoQ 증가하 면서 전자소재 OPM이 0.5%p 증가했을 것으로 추정 - 4Q19부터는 3Q19 준공한 LiPO2F2 출하량이 매출인식 되기 때문에 2차전지 소재 사업부 영업이익이 QoQ +48% 증가하며 QoQ 실적 성장 견인할 것으로 추정 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "투자의견 BUY. 1) 잇따른 ESS 화재로 2차전지 value chain들의 주가가 동시에 약세를 보이 면서 동사 주가도 하락했지만(8/30 충남 ESS 화재 사건 이후 -10.2%), 동사는 ESS 관련 매출이 미미하다는 점에서 비이성적인 주가 하락이라 판단. 2) 현재 시가총액 6,480억원은 RIM 방법 하 영구성장률 0.3%로 설명될 만큼 동사의 중장기 실적 성장 story가 시가총액에 반영되지 못한 상황. 전기차 시장 확대와 함께 성장할 동사 실적 감안 시 매수 추천 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.09.30 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.17 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.22 목표가 93,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.30 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권