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대신증권에서 7일 티에스아이(277880)에 대해 "믹싱시스템으로 고공행진"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

대신증권 신석환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 대신증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 티에스아이(277880)에 대해 "2차전지 활물질을 혼합하여 양극판/음극판을 생산하는 전극공정 내 믹싱 장비 전문 기업. 2022년 연간 매출액의 88%가 믹싱 장비에서 발생. 주요 고객사는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, ACC 등 이며, LG에너지솔루 션의 믹싱장비 주요 공급업체. 현재 CAPA(생산능력)는 1,200억원 규모 이나 12월에 가동 예정인 평택공장 추가로 2,200억원까지 확보 예정. 수주잔고는 2021년 말 1,369억원 → 3Q22기준 1,967억원으로 큰 폭의 증가 기록. 2021년 주요 고객사향 턴키 수주를 처음으로 받았으며, 이후 믹싱장비 수주 또한 턴키로 받을 가능성이 높음. 올해 믹싱시스템 매출액은 1,311억원(+152% yoy)을 기록. 턴키 수주가 늘어나며 실적 성장을 견인"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2023년 매출액은 2,268억원(+46.5% yoy), 영업이 익은 218억원(+361% yoy)로 최대 실적 기록 전망. 턴키 수주와 글로벌 고객사 확대는 실적 개선에 기여할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.12.07 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.07 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권