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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.63% - 증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 18,600원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 26일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.9% 오른 18,650원을 기록하고 있는 삼양패키징은 지난 1개월간 0.81% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼양패키징의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼양패키징의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼양패키징이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코스모화학	1위	4.8%	2위	21.9%	2위	4.5
휴비스	2위	3.1%	1위	27.6%	1위	8.9
삼양패키징	3위	2.2%	4위	0.8%	4위	0.3
국도화학	4위	1.6%	5위	-0.4%	5위	-0.2
KPX케미칼	5위	1.0%	3위	1.6%	3위	1.6
화학	-	2.1%	-	17.8%	-	8.4
코스피	-	1.3%	-	6.2%	-	4.7

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.63%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 화학업종은 0.63% 하락중이다.

휴비스	8,230원 ▲660(+8.72%)	국도화학	38,000원 ▼550(-1.43%)
코스모화학	10,850원 ▼300(-2.69%)	KPX케미칼	46,650원 ▲50(+0.11%)

증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼양패키징의 평균 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 18,650원으로 5,350원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 이도연 에널리스트가 " 3Q20 Preview: 저성장에서 고성장으로, 100% 가동까지 3~4년 걸릴 것으로 예상했던 신규 아셉틱 4호기가 수요 강세로 1년도 안되는 기간에 가동률이 최대치에 도달했음. 코로나19와 같은 열악한 환경도 극복한 두드러지는 성장률임. 이에 따라 신규 5호기 투자도 결정되었고 내년 6월에 완공됨. 고가 음료를 타겟으로 함에 따라 아세빅 설비 중에서도 마진이 가장 높을 것으로 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이도연 에널리스트가 " 높아지는 주력제품 성장률 , 적극적으로 매수할 시기. 높아진 대외 북활실성 가운데도 상대적으로 견조한 실적 개선이 가능. 유가에 따른 실적 변동성이 제한적이며 독보적인 국내 시장 지위를 갖추고 10% 이상 성장을 지속 중 …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.84%로 업종평균 하회. PER은 335.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.02임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼양패키징은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	삼양패키징	휴비스	KPX케미칼	국도화학	코스모화학
ROE	0.3	-	-	-	-
PER	335.7	-	-	-	-
PBR	1.0	-	-	-	-
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 삼양패키징의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.75%를 보였으며 기관은 7.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.53%로 가장 높았고, 기관이 14.74%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 주가 급락으로 단기적인 하락패턴을 만들었으나 기술적인 반등시도가 나오는 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 18,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,600원대는 전체 거래의 23.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 18,950원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 18,600원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 18,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 18,600원대의 지지가능성과 18,950원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.