종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]삼양패키징, "증명된 아셉틱의 고…" BUY-하나금융투자
게시글 내용
| 하나금융투자에서 8일 삼양패키징(272550)에 대해 "증명된 아셉틱의 고성장. 저원가 효과는 1Q19부터 본격화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다. 하나금융투자 윤재성, 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 하나금융투자에서 삼양패키징(272550)에 대해 "4Q18 영업이익은 80억원(QoQ -34%, YoY +347%)으로 컨센서스(46억원)를 74% 상회했다. 특히 고무적인 것은, 성수기/비수기가 뚜렷한사업적 특성을 감안할 때 영업이익이 YoY +347% 뚜렷하게 개선된 점이다. 이는 아셉틱의 가동률이 전분기와 유사한 108%(4Q17 가동률은82%)를 기록하며 전분기와 동일한 수준의 이익 창출이 가능했기 때문이라 분석된다."라고 분석했다. 또한 하나금융투자에서 "1Q19 영업이익은 63억원(QoQ -21%, YoY +249%)을 추정한다. 영업이익이 YoY +249%로 큰 폭 개선되는 것은, 최근 원재료가 상승을 반영하여 판가는 상대적으로 높아졌으나 1Q19에 실제 투입되는 PET Chip은 당시 대비 상승폭이 크지 않아 PET Bottle/아셉틱 공히 원가절감 효과가 뚜렷하게 나타나기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "비수기에도 불구하고고객사 물량 충당을 위해 높아진 아셉틱의 가동률은 곧 시장 자체의 고성장성과 판매 호조를 대변한다. 이러한 아셉틱의 고성장에 대응하기위해 2019년 2분기부터는 아셉틱 4호기(1.5억개)를 추가로 가동할 계획이다. 이로 인해 전체 아셉틱 capa는 기존 4.5억개에서 33% 증가된6억개로 늘어난다. 전반적인 매출액과 제품 Mix 개선을 기대케 하는부분이다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 24,000 | 26,000 | 22,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록