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키움증권에서 13일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "일시적인 점유율 하락 영향 불가피"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

키움증권 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "3Q23 실적은 매출액 1,076억원(-11%QoQ, -19%YoY), 영업이익 154억원 (-23%QoQ, -44%YoY)으로 당사 및 시장 기대치를 모두 하회할 전망. 전방 수요 부진이 지속되는 가운데 동사의 WOLED용 봉지 필름 점유율 하락이 2H23 실적 부진을 초래할 것으로 판단. 주가는 12개월 Forward P/E 8.7배로 저평가 수준이며, ‘24년 ‘동사의 점유율 회복’ 및 ‘WOLED 패널 출하량 증가의 수혜에 따른 최대 실적’과 ‘25년 ‘수산화 리튬 양산’ 등 중장기 성장 모멘텀을 기대하며 긴 호흡으로 매수할 것을 추천."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q23 실적은 매출액 1,055억원(-2%QoQ, +28%YoY), 영업이익 143억원(-7%QoQ, +127%YoY)으로 고객사 내 점유율 하락 여파가 지속되며 예상치를 하회할 전망. 2023년 매출액 4,145억원(-15%YoY), 영업이익 543억원(-44%YoY), 2024년 매출액 5,150억원(+24%YoY), 영업이익 997억원(+83%YoY)으로 각각 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년5월 53,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 45,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.10.13 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.03.20 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.13 목표가 45,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.09.26 목표가 63,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.08.31 목표가 49,000 투자의견 BUY(신규) 신한투자증권

- 2023.08.02 목표가 60,000 투자의견 BUY IBK투자증권