thinkpool

하나금융투자에서 4일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "고 마진 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "향후 주가 흐름을 결정할 요소는 높아진 수익성의 지속 가능 여부. OLED 소재 및 반도체 소재 부문 합산 매출 비중이 2018년 47%, 2020년 56%, 2022년 68% 로 상승하며 현재의 고수익성 유지 가능할 것으로 판단함. 이에 따라 향후 이녹스첨단소재의 implied P/E는 부품 업체 평균 P/E인 14배 수준에서 소재주 평균 P/E인 10배후반으로의 Re-rating을 전망하며, 이에 따라 향후 주가 상승여력 역시 더욱 확대될 것으로 판단함."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 " 4분기 실적은 매출 1,421억원(YoY +66%, QoQ +1%), 영업이익 325억원(YoY +173%, QoQ +6%)으로 컨센서스(영업이익 282억원)를 상회했음. 1분기 실적은 매출 1,137억원(YoY +18%, QoQ -20%), 영업이익 198억원(YoY +45%, QoQ -39%). 2022년 실적은 매출 5,448억원(YoY +12%), 영업이익 1,087억원(YoY +12%)으로 성장세 지속될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 58,000원이 고점으로, 반대로 31,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 63,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.04 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2021.10.27 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2021.07.26 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2021.04.28 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2021.01.28 목표가 31,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.04 목표가 63,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.04 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.01.19 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.01.18 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권