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IBK투자증권에서 27일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "3분기 사상 최대 실적. 2021년도 사상 최대 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "이녹스첨단소재의 전방산업은 반도체, 디스플레이, 모바일 등 IT 대표 제품들이다. 2021년에도 큰 폭의 실적 개선이 기대된다. 제품별로 디스플레이는 OLED 대형 패널 가동률과 밀접한데 LG디스플레이 광저우 라인이 60K/월 물량이 추가되고, 연말까지 생산 능력은 90K/월로 확대되어 성장 잠재력이 커지고 있으며 2021년 매출이 큰 폭으로 증가할 것으로 기대한다. 모바일은 OLED 패널 시장 확대와 Foldable 물량 증가로 신제품과 기존 제품의 물량 증가가 기대된다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2020년 `3분기 매출액은 2분기 대비 43.4% 증가한 1,059억원이다. 이전 전망과 큰 차이는 없는 수준이다. INNOSEM을 제외한 전 사업부 매출액이 2분기 대비 증가하 였다. 2020년 3분기 영업이익은 194억원으로 이전 전망 대비 증가하였다. 매출액과 함께 영업이익도 사상 최대 규모이다. 광저우 라인 가동으로 비용 구조 개선과 수익 성 개선이 동반되고, 제품믹스 개선, 가동률 상승 등 복합적인 요인으로 영업이익률 이 2분기 대비 큰 폭으로 상승하였다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 50,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 70,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.27 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2020.10.14 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2020.08.05 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.14 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.27 목표가 70,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.10.27 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.27 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.10.27 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자