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신한금융투자에서 9일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "1Q20F 전방 수요 부진 영향 불가피"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

신한금융투자 조민서 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "실적의 핵심 인자는 IT Device 수요 회복 폭에 달려 있음. 사업부별전방 Application과 핵심 변수는 OLED TV, 하이엔드 스마트폰, 범용 FPCB, 반도체. 이를 고려했을 ？ 실적 모멘텀은 2H20 이후로 이연될 가능성이 높음. IT Device 수요 회복 폭에 대해 예단할 수 없는 상황으로 보수적인 추정치를 제시함. 다만 코로나19 조기 종식과 하반기 수요 회복시 실적 반등폭은 클 것으로 기대. IT Device 수요 회복이 주가 반등의 선결 조건. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1Q20 매출액 701억원(-18.2% YoY, -18.3% QoQ), 영업이익 60억원(-49.7% YoY, -46.3% QoQ)으로 컨센서스(매출액 754억원, 영업이익 78억원)를 하회할 전망. 2020년 매출액 3,418억원(-2.2% 이하 YoY), 영업이익 376억원(-19.0%)을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 76,000원까지 높아졌다가 2020년2월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 43,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 23.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 73,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.09 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.04 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.02 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.09 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.01 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.03.23 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.04 목표가 73,000 투자의견 BUY 하나금융투자