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하나금융투자에서 4일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "실적은 1분기 바닥, 2분기부터 실적 및 멀티플 상승 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "2020년 전사 매출 대비 OLED 소재 비중이 50%까지 상승한다는 점, 5G 및 폴더블 스마트 폰 시장 개화에 따른 제품 가격 상승 가능성 높다는 점 감안 하면 서플라이 체인 내 유사 업체들과 비슷한 수준(20배 이 상)까지 멀티플 상승 가능하다고 판단한다. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2019년 4분기 실적은 매출 859억원(YoY +12%, QoQ -11%), 영업이익 114억원(YoY -1%, QoQ -13%)로 컨센서스에 부합했다. 1분기 실적은 매출 781억원(YoY -9%, QoQ -9%), 영업이익 89억원(YoY -26%, QoQ -22%)으로 부진할 전망이다. "라고 밝혔다.

한편 "목표주가 73,000원을 유지한다. OLED 비중 및 제품 가격 상승에 따른 멀티플 상승할 것."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 73,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 73,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.02.04 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2019.12.11 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2019.10.29 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2019.07.30 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 67,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.04 목표가 73,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.03 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권