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신한금융투자에서 29일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "OLED로 신기록 경신"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.

신한금융투자 조민서, 윤창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "3Q19 영업이익 131억원으로 높아진 시장 기대치 부합: . 1)대형+중소형 OLED 소재가 호실적을 견인했다. 고객사의 중국 OLED TV 신공장 가동 시작, 플래그십 스마트폰 신모델 출시 효과와 높은 점유율 유지가 맞물렸다. 그 외에 2)디지타이저가 탑재된 스마트폰 신모델 출시 효과, 3)FPCB 소재 부문 계절성 및 환율 효과, 4)반도체 소재 부문 메모리 패키징 소재 출하 증가 등 전반적으로 우호적인 환경"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "투자의견 매수 유지, 목표주가는 76,000원으로 +8.6% 상향한다. 10/2 Initiation 당시 제시한 리레이팅 조건은 여전히 유효하다. (1)OLED 고객사 확장 2)반도체 고객사 확장, 아이템 확대 3)FPCB 시장의 5G, 전장 모멘텀 4)국산화 수혜) 4)는 3Q에 OLED 소재 점유율 우위를 통해 증명되었고, 2)의 가시화가 기대된다. 점진적인 멀티플 상승이 가능하다는 판단이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.02 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.29 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.28 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.29 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자