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미래에셋대우에서 28일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "새로운 먹거리의 등장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "- 3Q19 매출액은 962억원(+17.9% QoQ), 영업이익은 131억원(+29.6% QoQ)을 기록하였다. 당사 추정치에 부합하는 견조한 실적을 기록: 삼성디스플레이 Flexible OLED 출하량 증가 때문 - 가시성이 높은 영역은 폴더블 기기이다: 동사의 아크릴 기반 PI 보호필름 매출액은 20년 300억원 수준일 것으로 예상 - 5G용 MPI도 진입 가능한 시장"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "목표주가를 80,000원(기존 72,500원)으로 +10.3% 상향 조정한다. 19년, 20년 예상 EPS를 각각 +4%, +16% 상향 조정하였다. 1) 20년 폴더블 용 신규 소재 매출 반영 시작, 2) 대형 OLED 소재 물량 증가 본격화로 매출 성장 가시성이 높다는 판단이다. 5G용 FPCB 시장 진출이나 DAF/PET 보호필름 소재 국산화에 따른 수혜가 가능할 경우, 추가적인 리레이팅도 가능할 것으로 예상한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년1월 72,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 80,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2019.10.28 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.30 목표가 72,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.31 목표가 72,500 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.29 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.10.02 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) 신한금융투자