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신한금융투자에서 2일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "OLED 大전환시대"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

신한금융투자 조민서, 윤창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 신한금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "-1. OLED 시장 성장 수혜, 20F INNOLED 매출액 +30% YoY - 2. OLED TV 전환 투자 가속화, 2년만에 CAPA 2배 증가 -3Q19F 매출액 947억원(+29.2% YoY, +16% QoQ), 영업이익 134억원(+33.6% YoY, +31.9% QoQ)로 분기 최대 실적이 전망된다. 고객사 OLED TV 신규 팹 가동과 Flexible OLED 스마트폰 내 점유율 선방이 호실적의 주요인"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "최대 영향력은 과거 FPCB에서 OLED로 변모했다. 일본업체와 경합 중인 제품에서 국산화 수혜도 기대된다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 70,000원으로 커버리지를 개시한다. 20F EPS에 Target PER 15배를 적용했다. 20년 실적 성장 기대감은 적어도 1H19 이상 반영하기에 무리없다는 판단이다. Peer 대비 OLED TV 전환투자 수혜가 크겠다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.02 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.02 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규) 신한금융투자

- 2019.07.29 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.07.30 목표가 72,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.07.30 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권