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미래에셋증권에서 31일 한화시스템(272210)에 대해 "방산 수출 믹스개선 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정동호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "3Q24 매출액 6,392억원 (+3.0% YoY, 컨센 대비 9.2% 하회), 영업이익 570억원 (+43.6% YoY, OPM 8.9%, 컨센 대비 15.6% 상회)으로 다시 한번 시장 기대치를 초과. 주된 컨센서스 상회 요인은 방산 수출비중 확대지속 및 원가절감 효과. "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "2024년 연간 가이던스는 전사 매출액 성장률 10% 상회, 영업이익률 High-single. 수주 가이던스는 4조원, 1~3분기 누계로 1.6조원 (방산 1.4조원, ICT 1,300억원)을 수주. 즉, 4분기에만 2.4조원이 더 들어와야 함. 기대수주로는 [방산] K2 4차양산, 천마 PBL 3차, KDX 전투체계 성능개량, K21 성능개량 및 양산 [ICT] 미래에셋생명 차세대 시스템 구축사업 등이 있음. 4분기 실적도 당분기와 비슷한 수준으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 19,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 26,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 26,000 투자의견 매수

- 2024.07.31 목표가 26,000 투자의견 매수

- 2024.04.29 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2024.04.15 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2024.02.26 목표가 22,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 26,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.31 목표가 25,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.31 목표가 23,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.31 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권