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메리츠증권에서 31일 한화시스템(272210)에 대해 "증명의 연속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이지호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "2Q24 Review: 상저하고에서 상고하저로 바뀌었을 뿐. 2Q24P 매출액 6,873억원(YoY +12.6%), 컨센서스 부합. 2Q24P 영업이익 798억원(YoY +167.1%), 컨센서스 +79.2% 상회. 연간 실적 방향성 변함없는 가운데 상반기에 주요 사업 집중 → 상고하저의 흐름. 체계업체의 성장에 동행하며 방산 수출비중 상승 추세 지속되는 중. 필리조선소 인수에 대한 기대와 불안: 미 함정 MRO 진출 Vs. 단기 수익성 악화. 투자의견 Buy, 적정주가 26,000원 상향."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "동사의 당분기 매출액은 6,873억원(QoQ +26.3%, YoY +12.6%), 영업이익은 798억원(QoQ +103.3%, YoY +167.1%, OPM 11.6%)을 기록, 2개 분기 연속 컨센서스를 대폭 상회. 방산부문의 UAE/사우디향 MFR 매출 확대 및 폴란드향 K2 부품 인도 집중되며 수출비중이 18%까지 확대(Vs. 4Q23 8% / 1Q24 17%)된 점과 ICT부문의 고수익성 사업 본격화가 호실적의 주요 원인으로 판단됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 26,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.07.31 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2024.06.03 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.02.26 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.31 목표가 26,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.01 목표가 27,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.07.31 목표가 26,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.07.31 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권