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키움증권에서 29일 한화시스템(272210)에 대해 "비수기임에도 호실적 달성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

키움증권 이한결 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "1분기 영업이익은 393억원을 시현하며 실적 서프라이즈를 달성. 방산 부문에서 수출 비중 확대에 따른 실적 개선 및 ICT 부문의 매출 성장세가 주효. 방산 및 ICT 부문의 수익성 개선세는 하반기에도 지속될 것으로 전망. 올해 방산 부문 신규 해외 수주는 사우디 천궁Ⅱ 레이더를 시작으로 폴란드 K2 2차 계약, 해외 잠수함 체계 사업 등 다양한 사업이 진행될 예정. 향후 우주청이 개청되면서 위성 관련 사업이 확대되는 부분도 긍정적."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2024년 매출액은 2조 7,991억원(yoy +14.1%), 영업이익 1,774억원(yoy +90.9%, OPM 6.3%)을 달성할 것으로 전망. 방산 부문에서 해외 매출의 비중 확대와 ICT 부문의 매출 성장으로 수익성 개선이 지속될 것으로 전망. 올해 5월 우주청 개청에 따른 위성 사업의 확대도 긍정적인 부분. 투자의견 BUY를 유지하고 실적 추정치 상승을 반영하여 목표주가를 25,000원으로 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 21,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 25,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 21,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 17,500 투자의견 BUY

- 2023.08.31 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 25,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.29 목표가 24,700 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.04.29 목표가 24,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.04.29 목표가 25,000 투자의견 BUY DB금융투자