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IBK투자증권에서 14일 한화시스템(272210)에 대해 "신사업 의미있는 진전 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "6월 5일 과기부에 기간통신 사업자 등록을 신청. 기간통신 사업자 등록 심사를 거쳐 수개월 안에 등록 절차를 마무리하게 되면 원웹을 활용한 저궤도 위성 통신 사업을 본격화 할 수 있을 것으로 기대. 우선 군용 서비스가 먼저 추진될 것으로 보임"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2분기 전망치는 매출액 5,719억원(+12% yoy), 영업이익 195억원(+19% yoy), 영업이익률 3.4%(+0.2%p yoy) 수준으로 추정. 방산은 여전히 베이스가 높지만 TICN 4차, 군위성통신체계 II 사업, UAE향 천궁II 등이 기여할 것으로 전망되고, 폴란드향 납품이 일부 시작되며 하반기로 갈수록 개선될 것으로 전망. ICT부문은 방산계 열사 통합으로 인한 IT시스템 분리사업 등이 반영되며 개선 추세를 이어나갈 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 23,000원까지 높아졌다가 2022년12월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.14 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2023.02.21 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2022.12.26 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.21 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.15 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.14 목표가 18,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.05.30 목표가 20,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.05.18 목표가 21,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.02 목표가 17,000 투자의견 BUY 다올투자증권