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다올투자증권에서 2일 한화시스템(272210)에 대해 "1Q23 Review: 2분기부터 모멘텀들이 주르륵"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "한화시스템은 1Q23에 영업이익 84억원으로 전년동기대비 -45% 감익이지만, 전분기대비로는 흑자전환에 성공. 향후 동사 주가 트리거는, 실적보다는 1) 신사업의 성과를 기다리면서, 그 사이 2) 위성 사업에서의 해리티지 획득이 중요. 2Q23에 2개의 군 위성 사업의 사업자를 선정. 1) 초소형위성체계 개발(초소형 SAR) 사업자를 선정하고, 2) 민간 저궤도위성을 확용한 군통신체계 사업이 신속시범사업(신속연구개발, 신속획득)으로 진행."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q23에 매출액 4,395억원(+2% YoY, -44% QoQ), 영업이익 84억원(-45%, 흑전)으로 전년동기대비 감익이지만 분기로는 흑자전환에 성공. 지배순이익 1,864억원(+1505%, 흑전)으로 두 가지 일회성요인으로 서프라이즈."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년4월 25,000원까지 높아졌다가 2022년10월 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.02 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2022.08.01 목표가 25,000 투자의견 STRONG BUY

- 2022.04.29 목표가 25,000 투자의견 STRONG BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.02 목표가 17,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.26 목표가 18,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.04.26 목표가 20,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.03.03 목표가 16,000 투자의견 BUY 키움증권