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한화투자증권에서 28일 한화시스템(272210)에 대해 "[3Q22 Review] Before Sunrise"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이봉진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 115.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "매출은 방산부문과 ICT 모두 감소. 방산부문은 양산 비중 변경, ICT 부문은 차세대 생명보험 코어 사업 기간 연장 때문. 매출 감소로 인한 고정비 부담 증가로 영업이익은 BEP를 소폭 상회하는 데 그침. 신사업 부문의 영업손실도 전분기대비 11억원, 전년동기대비 102억원 증가하면서 수익성 저하"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3분기 연결기준 매출액 4,594억원(YoY -17.6%), 영업이익 5억원(YoY -98.8%, 영업이익률 0.1%), 순이익 26억원(YoY -91.7%) 시현. 매출은 시장 및 당사 추정치를 20% 이상 하회했으며, 영업이익은 98% 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.28 목표가 24,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.28 목표가 24,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2022.10.28 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.09.21 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.08.01 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권