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IBK투자증권에서 15일 한화시스템(272210)에 대해 "성장통 있겠지만 신사업 사업화 속도에 관심"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "2분기 영업이익 감소폭 완화 전망. 기존 사업 성장 속 신사업 성장통 과정, 추후 방산 수출 확대에 따른 이익 증가 및 신사업 사업화로 손실 축소 예상. 2022년 실적은 기존사업 성장 속 신사업 성장통 과정으로 이해. 중장기로는 방산 수출 확대에 따른 이익 증가 및 신사업 사업화로 손실 축소 전망. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 " 2분기 예상 실적은 매출액 5,360억원(+10% yoy), 영업이익 229억원(-27% yoy), 영업이익률 4.3%(-2.2%p yoy)로 전망. 2022년 예상 실적은 매출액 2조2,823억원(+9% yoy), 영업이익 1,007억원(-10% yoy), 영업이익률 4.4%(-1.0% yoy)로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.06.15 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.23 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.08 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.02 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.15 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.04.29 목표가 25,000 투자의견 STRONG BUY 다올투자증권