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한국투자증권에서 29일 한화시스템(272210)에 대해 "최소 2022년까지 방산이 하드 캐리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 75.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "본업의 이익으로 2023~2024년 신사업 개화기를 위한 투자를 진행 중인데, 다행히 방산 부문이 연말 TICN 4차 양산 계약을 통해 2022년에는 TCIN 3~4차 양산이 꾸준히 진행될 예정이며, 3분기 수주한 군위성통신사업의 양산도 덧붙어 신사업의 투자 재원을 보충하는 역할을 계속할 것. 연말 원웹 투자 승인 및 마무리, 오버에어의 시리즈B 투자 등은 1.2조원 유상증자 때부터 안내한 신사업 투자 결실로 해석해 주가에 긍정적인 이벤트로 판단. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출 5,574억원, 영업이익 426억원으로 컨센서스 3,916억원, 212억원을 크게 상회. 4분기에 방산은 늘 게절성으로 좋지만, ICT는 성과급 등 일회성이 있고, 신사업은 오버에어의 지상시험이 시작되는 등 비용 지출도 늘 예정이어서, 영업이익 242억원으로 3분기보다 감익이지만 작년 4분기보다 좋을 것으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.29 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2021.10.05 목표가 30,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.29 목표가 30,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.10.07 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.09.15 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.09.08 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권