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대신증권에서 2일 한화시스템(272210)에 대해 "방산 호조로 서프라이즈, 핵심은 투자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "성공적인 유상증자 이후 대규모 투자를 시작. UAM, 인공위성 사업 가치 반영. 본업은 안정. 방산은 IFF MODE5, L-SAM, TICN 3차 등 주요 사업 순항, ICT도 안정적인 계열사 물량에 외부 매출 증가 기조. 그러나 핵심은 투자. 유상증자 완료로 2Q말 1.6조원의 현금 보유. 페이저솔루션, 오버에어, 카이메타 등의 기투자에 추가 투자가 지속될 것. UAM(Urban Air Mobility), 차세대 안테나, 인공위성 등 신사업 가시화의 시작점."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q21 실적은 매출액 4,859억원(+50% yoy), 영업이익 314억원(+72% yoy)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년3월 28,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 24,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.08.02 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2021.05.07 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.06 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2021.03.30 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.02 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.02 목표가 23,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2021.08.02 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.02 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권